Écrit par Wade Ritchie, Wes Novotny et Zach Thacker

À compter du 1er janvier 2024, le Canada a introduit des règles détaillées dans la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) afin de faciliter et d’encourager l’actionnariat des employés des petites et moyennes entreprises canadiennes par la création de fiducies d’actionnariat des employés (EOT). Bennett Jones a donné des conseils sur les EOTs et les questions connexes depuis le début du mouvement canadien EOT.

Le Canada s’est joint à un mouvement international croissant visant à accroître l’actionnariat des employés dans les entreprises. Des administrations comme le Royaume-Uni et les États-Unis ont élaboré des règles et des incitatifs fiscaux pour faciliter ce type de propriété d’entreprise et ont des marchés bien développés et un nombre croissant d’entreprises détenues par des employés mises en œuvre et gérées avec succès. Les nouvelles règles canadiennes sur le PAE offrent des possibilités uniques en matière de fiscalité, de relève et de croissance pour les propriétaires de petites et moyennes entreprises canadiennes et leurs employés.

Qu’est-ce qu’une fiducie d’actionnariat des employés?

Les EOTs sont conçus pour permettre aux employés de partager le succès de leur travail en permettant la participation aux décisions d’affaires et le partage des bénéfices, tout en offrant aux propriétaires actuels une autre option de planification de sortie et de relève avec des avantages fiscaux importants, y compris une nouvelle déduction pour gains en capital de 10 millions de dollars disponible sur certaines ventes à un EOT. Un PAE est une fiducie résidant au Canada réglée au profit de tous les employés d’une entreprise qui est contrôlée par le PAE, lorsque certaines conditions sont remplies.

Pourquoi envisager une structure de fiducie d’actionnariat des employés? 

Avantages pour les employés et les employeurs :

• les employés deviennent propriétaires indirects de leurs employeurs et participent aux bénéfices, à la gestion et à la croissance;
• les bénéfices de l’entreprise peuvent financer l’acquisition de l’entreprise par les EOTs; et
• l’actionnariat des employés peut mener à un engagement plus fort des employés et à une rentabilité et une croissance accrues par rapport aux concurrents qui n’appartiennent pas aux employés.

Avantages pour les propriétaires d’entreprise :

• une déduction pour gains en capital de 10 millions de dollars est offerte à certains vendeurs individuels qui vendent leur entreprise à un EOT;
• comme autre option de sortie, permettant aux propriétaires d’entreprise de vendre leur entreprise à leurs employés au lieu de vendre à des investisseurs privés, à des concurrents ou à d’autres tiers acheteurs;
• pour une sortie potentiellement plus rapide, plus simple et moins accusatoire par rapport à la vente à un tiers, car les entreprises continuent avec la même base de gestion et d’employés. 

Autres avantages fiscaux :

• Réserve élargie pour gains en capital : La réserve pour gains en capital sur le transfert d’une entreprise admissible à une RAIE passe d’un maximum de cinq ans à un maximum de 10 ans.
• Exception aux règles sur les prêts aux actionnaires : L’entreprise admissible peut être en mesure de prêter des fonds au BEE sans que certaines dispositions relatives aux avantages pour les actionnaires ne s’appliquent, à condition que le prêt soit remboursé dans un délai de 15 ans. 
• Exception à la règle sur la disposition réputée de 21 ans pour les fiducies : La règle de disposition réputée de 21 ans pour les fiducies ne s’applique pas aux EO, ce qui signifie qu’un EOT peut détenir l’entreprise à perpétuité sans déclencher une disposition réputée tous les 21 ans.

Pour en savoir plus sur les fiducies d’actionnariat des employés, consultez nos blogues Fiducies de propriété des employés — Un outil utile pour l’actionnariat des employés? et Fiducies de propriété des employés – Annonce d’incitatifs fiscaux améliorés. 

Façonner le paysage canadien de l’EOT

• Recueil de subventions : Bennett Jones a conseillé Grantbook sur l’adoption de l’une des premières structures du TCE au Canada. Dirigé par Wade Ritchie avec le soutien de Wes Novotny, Jay Winters and Zach Thacker, l’équipe a été impliquée dans tous les aspects de la transaction, y compris la création de l’EOT et exécution de la vente.
• Coalition canadienne pour l’actionnariat des employés : Wes Novotny était conseiller auprès de cette coalition, qui a plaidé en faveur des EOT au Canada avant la mise en œuvre de la législation sur le TME.

Votre partenaire juridique dans les fiducies d’actionnariat des employés

Bennett Jones a été intimement impliqué dans le contexte des règles EOT depuis avant leur introduction et est l’un des avocats canadiens les plus expérimentés dans la mise en œuvre et la prestation de conseils sur les structures EOT. Nous aidons les clients à tirer parti des opportunités présentées par les EOTs et développons des stratégies pour les entreprises pour une mise en œuvre réussie.

Pour discuter des opportunités potentielles présentées par les EOTs, veuillez contacter Wes Novotny, Wade Ritchie, Jay Winters, Zach Thacker ou Marshall Haughey ou tout membre du service fiscal de Bennett Jones.

Vous voulez plonger plus profondément dans les fiducies d’actionnariat des employés?

Si vous souhaitez en savoir plus sur les EOTs, notre équipe est l’auteure des articles informatifs suivants sur le sujet des publications Tax for the Owner-Manager et Perspectives on Tax Law & Policy :

• Wesley Novotny, Fiducies d’actionnariat des employés : une nouvelle option de succession canadienne à l’horizon, (2022) 22:3 Impôt pour le propriétaire-gérant 4-6.
• Wade Ritchie, Marshall Haughey et Wesley Novotny, Fiducies d’actionnariat des employés : Propositions du budget de 2023, (2023) 23:3 Impôt pour le propriétaire-gérant 8-10.
• Marshall Haughey et Wade Ritchie, The Path to Employee Ownership : Overcoming Barriers with Capital and Collaboration, (2024) 5:3 Perspectives on Tax Law &Policy 4-6.
• Jon Shell, Social Capital Partners, et Wesley Novotny, A Good Start : Canada’s New EOT Regime, (2024) 5:3 Perspectives on Tax Law & Policy 6-9.