Comme nous l’avons déjà signalé en avril 2023 dans notre blogue, It officiel – Modifications proposées au taux d’intérêt criminel Introduite, le gouvernement du Canada propose de réduire le taux d’intérêt criminel actuel à 35 %. À l’époque, le gouvernement avait indiqué que certains prêts seraient exemptés de ce taux inférieur. Le 23 décembre 2023, les exemptions tant attendues ont été annoncées, mais elles se limitaient à certains prêts commerciaux, prêts sur gages et prêts sur salaire. Fait important pour bon nombre de nos clients, une nouvelle exclusion des dispositions relatives aux intérêts criminels pour les prêts commerciaux de plus de 500 000 $ accompagnera le nouveau taux d’intérêt criminel plus bas, si le projet de loi est adopté dans sa forme actuelle.
Le taux d’intérêt criminel actuel est un taux effectif de 60 %, ce qui équivaut à un taux d’intérêt annuel en pourcentage (TAEG) d’environ 48 %. Le gouvernement du Canada a proposé de modifier ce taux pour qu’il soit « un taux d’intérêt annuel calculé conformément aux pratiques et principes actuariels généralement reconnus qui dépasse 35 % sur le crédit avancé ». Par conséquent, le gouvernement propose de réduire le taux d’intérêt criminel d’environ 13 % pour se traduire par un TAEG de 35 %. Les modifications proposées représentent la première mise à jour importante du taux d’intérêt criminel depuis 1980.
Au moment de la publication des modifications proposées, le projet de loi modificatif prévoyait le pouvoir de prendre des règlements pour : (1) accorder des exemptions du taux criminel pour certains types d’accords ; et (2) fixer une limite au coût total d’emprunt pour les prêts sur salaire. Le 23 décembre 2023, le gouvernement du Canada a publié le projet de règlement tant attendu en vertu de cette disposition.
Le Résumé de l’étude d’impact de la réglementation qui accompagne le projet de règlement indique que le gouvernement met l’accent sur les prêts prédateurs qui touchent les Canadiens les plus vulnérables, les piégeant dans un « cycle d’endettement ». Il existe deux grandes catégories de prêts que le gouvernement a identifiées comme ne relevant pas de cet objectif de la politique et qui devraient donc être exemptés (du moins dans une certaine mesure) : les prêts commerciaux et les prêts sur gages. De plus, le Règlement propose une limite sur les prêts sur salaire afin d’harmoniser le coût de ces prêts dans toutes les provinces avec un régime de prêts sur salaire.
Le projet de règlement comprend des exemptions pour les prêts commerciaux de plus de 10 000 $. Un prêt commercial serait défini comme un prêt où l’emprunteur n’est pas une personne physique et que « l’emprunteur a conclu l’accord ou l’arrangement à des fins commerciales ou commerciales ». Les parties devront faire preuve de diligence pour s’assurer que les deux parties de la définition sont respectées afin d’obtenir le redressement proposé.
Premièrement, un prêt commercial d’une valeur comprise entre 10 000 $ et 500 000 $ serait exempté so tant que le TAEG sur le prêt ne dépasse pas 48 pour cent. En d’autres termes, les prêts commerciaux de plus de 10 000 $ et de moins de 500 000 $ continueront d’être assujettis au taux d’intérêt criminel actuel et non au taux d’intérêt criminel inférieur proposé. La justification de cette exemption par le gouvernement est de continuer à offrir aux propriétaires de petites entreprises un certain niveau de protection pénale.
Deuxièmement, les prêts commerciaux de plus de 500 000 $ seraient entièrement exemptés de tout plafond de taux d’intérêt. Cela représente un changement important par rapport à la disposition existante. La justification énoncée est principalement que ces types d’opérations sophistiquées ne touchent pas les Canadiens vulnérables, et l’exemption proposée « évitera les frictions contractuelles et assurera des investissements sains et productifs dans les domaines du capital de risque et du capital-investissement ».
Les lecteurs doivent noter que les prêts commerciaux de moins de 10 000 $ seront assujettis au nouveau taux d’intérêt criminel inférieur de 35 %, lorsque la loi entrera en vigueur.
Les petits prêts garantis sans recours, communément appelés « prêts sur gages », seraient exemptés à condition que le prêteur exploite une entreprise de prêteur sur gages, l’emprunteur met en gage des biens personnels (autres qu’un véhicule), le seul recours en cas de défaut est la saisie du bien mis en gage, le montant avancé est inférieur à 1 000 $ et le TAEG ne dépasse pas 48 % (de sorte qu’il continuerait d’être assujetti au taux d’intérêt criminel actuellement plus élevé). Cependant, les prêts sur gages de plus de 1 000 $ ne sont pas exemptés, afin de ne pas inciter les prêteurs à manipuler les exemptions en utilisant des prêts garantis.
En 2007, une exemption au taux d’intérêt criminel a été instaurée pour certains prêts sur salaire (lorsque le prêt est de 1 500 $ ou moins, pour une durée de 62 jours ou moins, est émis par un prêteur autorisé, et la province a un régime de prêts sur salaire en place). Le projet de règlement harmoniserait les limites d’emprunt entre les provinces, imposant une nouvelle limite fédérale sur le coût d’emprunt pour les prêts sur salaire : 14 $ par 100 $ empruntés dans toutes les provinces qui ont un régime de prêts sur salaire approuvé. Le règlement proposé exclurait également les frais de chèque refusés de 20 $ ou moins du calcul de la limite de taux de 14 $. Cela sert à plafonner à 20 $ les frais de chèque refusés une fois qu’un prêteur sur salaire pourrait facturer (conformément aux frais provinciaux admissibles les plus bas).
À l’heure actuelle, seuls les territoires et le Québec n’ont pas de régime de prêts sur salaire désignés ; par conséquent, les prêts sur salaire dans ces régions ne seraient pas exemptés du taux d’intérêt criminel.
Le projet de règlement entrera en vigueur trois mois après la publication de la version définitive du Règlement dans la Partie II de la Gazette du Canada (pour s’harmoniser avec l’entrée en vigueur de l’abaissement du taux d’intérêt criminel). La période de trois mois vise à permettre aux prêteurs d’ajuster leurs activités pour assurer la conformité aux nouvelles dispositions. Une fois en vigueur, les dispositions et le Règlement sur le taux d’intérêt criminel inférieur s’appliqueront à tous les accords conclus à compter de la date d’entrée en vigueur des dispositions. Les prêts existants continueront d’être régis par le taux d’intérêt criminel antérieur.
Le gouvernement du Canada a sollicité des commentaires sur le projet de règlement pendant 30 jours (jusqu’à la fin de la journée le 22 janvier 2024).1 Nous continuerons de surveiller ces modifications au fur et à mesure qu’elles iront de l’avant. Si vous avez des questions, veuillez contacter les auteurs.