Écrit par Wesley Novotny, Marshall Haughey and Wade Ritchie

Le ministère des Finances du Canada a présenté un avant-projet de loi dans le 2023 Budget fédéral canadien (Budget 2023) pour créer des fiducies d’actionnariat des employés (EOTs) pour faciliter le transfert d’une entreprise aux employés de l’entreprise. Nous avons donné un aperçu des règles initialement proposées dans le budget de 2023 dans Fiducies de propriété de travailleurs salariés – Un outil utile pour l’actionnariat des employés ?, et nous avons recommandé diverses révisions aux règles proposées afin d’améliorer les incitatifs fiscaux et d’assouplir certaines des conditions requises pour être admissible au traitement de la PAE. Le 4 août 2023, le ministère des Finances a publié la législation révisée sur l’EOT, répondant à certaines de nos préoccupations, mais pas à la grande – la législation révisée sur la PAE contenait toujours un impôt minimal les incitations.

L’Énoncé économique de l’automne 2023, publié le 21 novembre 2023, répond à cette préoccupation, faisant des EOTs une structure viable et attrayante pour les fournisseurs de petites et moyennes entreprises. Plus précisément, le ministère des Finances a annoncé une exonération bonifiée de 10 millions de dollars pour les gains en capital réalisés lors de la vente d’une entreprise à un EOT :

Building on this effort, and to encourage more business owners to sell to an Employee Ownership Trust, l’Énoncé économique de l’automne 2023 propose d’exempter d’impôt les premiers gains en capital de 10 millions de dollars réalisés lors de la vente d’une entreprise à une fiducie d’actionnariat des employés, sous réserve de certaines conditions.  

Peu de détails ont été fournis, bien que l’Énoncé économique de l’automne 2023 indique que cet incitatif serait en vigueur pour les années d’imposition 2024, 2025 et 2026, ce qui suggère que cet incitatif pourrait être temporaire. Plus de détails sont attendus dans les prochains mois. Quoi qu’il en soit, la capacité d’un vendeur de mettre à l’abri des gains en capital de 10 millions de dollars constitue une économie d’impôt importante et devrait attirer l’attention des particuliers qui cherchent à vendre leur entreprise. Cela devrait également faciliter la relève des petites et moyennes entreprises en employés.

Les règles proposées en matière d’EOT contiennent maintenant les caractéristiques fiscales positives importantes suivantes :

• $10 Million Capital Gains Exemption : Les premiers 10 millions de dollars en gains en capital réalisés par un vendeur lors de la vente d’une entreprise admissible à un EOT peuvent être exonérés d’impôt au Canada (au moins pour les années d’imposition 2024, 2025 et 2026).
• Shareholder Loan Funding : S’il est structuré correctement, l’argent de l’entreprise admissible peut être utilisé pour financer l’acquisition de l’entreprise par un EOT, permettant aux employés d’acquérir une participation indirecte dans l’entreprise sans avoir besoin de payer directement pour ces intérêts.
• Extended Capital Gains Reserve : Une réserve de gains en capital prolongée de 10 ans pour les dispositions d’une entreprise admissible à un EOT, qui permet à un vendeur de reporter la constatation d’un gain en capital réalisé lors de la vente d’une entreprise admissible à un EOT lorsque la totalité ou une partie du produit de la disposition sont à recevoir après la fin de l’année d’imposition.

Les règles proposées sur le TCE doivent entrer en vigueur le 1er janvier 2024. L’exonération de 10 millions de dollars nouvellement annoncée pour les gains en capital réalisés lors de la vente d’une entreprise à un EOT a le potentiel d’accroître considérablement la viabilité et l’adoption des structures EOT. Restez à l’écoute pour d’autres perspectives de Bennett Jones alors que les règles EOT continuent d’évoluer.

Si vous avez des questions au sujet des règles proposées sur le TCE ou d’autres mesures fiscales dans l’Énoncé économique de l’automne 2023, communiquez avec l’un des auteurs de ce blogue.